●小微企业成本上升，改善金融服务迫在眉睫● “存款搬家”加速，向理财产品、民间借贷分流●房地产调控持续，个人消费贷款持续低迷
　　新出炉的金融数据显示，今年以来存款增量与增速均大幅回落，而民间借贷却异常火爆；受原材料、劳动力成本、融资成本等因素的影响，小微企业盈利空间逐步缩小，经营压力进一步加大——

　　存款流失严重、小微企业经营成本明显上升、贷款规模呈稳步降低趋势、民间融资风险值得关注……10月中旬，人民银行合肥中心支行三季度分析报告显示：当前，我省经济金融运行正朝着宏观调控的预期方向发展，但经济发展面临的形势依然复杂，不确定性因素依然较多；依然高企的通胀需要持续贯彻稳健的货币政策。三季度开始实施的分批上缴的存款准备金使银行大量资金被冻结，对宏观经济影响较大，实体经济的流动性进一步趋紧。小微企业、民间融资的风险等问题值得关注。

　　成本明显上升小微企业成信贷扶持重点

　　10月12日，国务院召开常务会议，确定9项金融财税措施，支持小型微型企业发展。消息传出，社会各界反响强烈，小微企业负责人普遍深受鼓舞。

　　今年以来，受原材料、劳动力成本、融资成本等因素的影响，我省小微企业盈利空间逐步缩小，经营压力逐步加大。 “原材料价格继续攀升。我省大多数小微企业特别是工业企业处于产业链的中下游，产品附加值较低，无法有效消化原材料价格上涨压力。 ”业内人士称，劳动力成本持续上涨也成为压在小微企业身上的一座大山。此外，受贷款限额管理影响，小微企业获得的信贷资金也明显下降，贷款利率上浮幅度大都在10%，有的甚至达20-30%以上。民间借贷利率大幅攀升，少数借贷月利率甚至高达10%。

　　在9项金融财税措施出台的同时，我省小微企业已经开始成为重点扶持对象。人行合肥中心支行明确提出，把小微企业作为重点支持对象，完善对小微企业贷款的差异化金融监管政策。 “小微企业是主要的就业途径，建议各类银行切实落实国家支持中小企业特别是小微企业发展的信贷政策，鼓励改善对小微企业的金融服务，强化银行特别是大中银行的社会责任；对符合有关条件的小企业贷款进行专项考核，适度提高对小企业不良贷款比率的容忍度。 ”

　　让人欣慰的是，已经有股份制商业银行看到小微企业的潜力所在，提高对小微企业贷款的比例。民生银行合肥分行三季度业绩报告显示，其小微企业贷款余额已经占比两成，中小企业和小微企业一起，贷款已占到全行贷款余额的46%，在各家银行中遥遥领先，初步实现做民营企业、小微企业银行的战略转型。

　　存款流失严重民间借贷愈演愈烈

　　最新出炉的9月数据显示，存款增量与增速均大幅回落。本外币三季度新增存款281.6亿元，同比少增402.6亿元，其中9月份人民币新增存款8.5亿元，同比少增336.1亿元。

　　人行相关部门负责人表示，存款增量与增速大幅回落，主要受通胀高企致使存款分流、单位活期存款和财政性存款下降明显等因素影响。一家商业银行副行长解释，“自去年2月开始，实际负利率已延续一年多，像9月份CPI仍达6.1%，与一年期存款利率之差扩大至3个百分点。老百姓的钱当然存不住，纷纷搬家。 ”据了解，银行各类人民币理财产品的年化收益比同期存款利率要高得多，一般两个月期限的产品年化收益就高达4.7%。因此，去年以来高收益理财产品销售逐渐升温，分流了不少居民存款。

　　各家银行的业绩报告也证实这一存款分流现象。工行安徽省分行前三季度理财产品销售累计发生额为464亿元，完成总行下达年度任务的145%。其中，9月末理财产品销售存量为148亿元，完成总行下达年度任务的165%。建行安徽省分行热销情况类似，仅7月份，全省对公渠道共销售人民币理财产品104亿元，前三季度共销售460亿元。9月30日当天，全行有21亿元个人理财产品到期，占当日储蓄存款增量的91%。

　　存款另一分流渠道，便是民间借贷。一位在经济开发区上班的倪女士曾多次告诉记者，经常有民间融资机构找上门来说服她将存款拿出来放贷，并允诺非常可观的收益，月息可达到两分甚至三分。可是倪女士略懂经济常识，知道这类投资风险非常高，没有轻易答应。

　　银行专业人士分析：由于缺乏有效的投资渠道，在信贷资源较为紧缺的情况下，民间资本大量进入高利贷领域，大大推高了民间借贷的规模和利率水平。客观地说，民间资本补充了正规金融的不足，一定程度上缓解了企业和个人融资困难的局面，但是对民间融资蕴藏的风险不容忽视，因为民间资本游离于监管以外，非法吸存、集资诈骗、暴力收债等时有发生，给社会带来许多不稳定因素。

　　此外，企业贷款减少，派生的存款大幅减少，也是导致存款大幅回落的因素之一。

　　贷款稳步收缩拓宽融资渠道迫在眉睫

　　新出笼的金融数据表明，受货币紧缩政策的影响，今年以来贷款的增长也呈低迷态势，贷量明显低于去年同期，增速稳步降低。

　　9月末，人民币贷款余额13139.8亿元，同比增长18.8%；较年初新增1733.7亿元，比去年同期少增57.1亿元。其中，中长期增速逐步回落，短期贷款增速大幅上升。“自2010年下半年以来，短期贷款增速首次高于中长期贷款；房地产调控政策持续，以个人住房贷款为主的消费贷款增速回落明显。 9月末，个人贷款及透支余额3833.9亿元，本月新增51.2亿元，同比少增28.7亿元。其中，个人消费贷款余额2338.3亿元，同比增长22.3%，较上年同期下降43个百分点，增速为近20个月最低。

　　人行合肥中心支行负责人表示，货币信贷适度回归是稳健货币政策的客观要求，是大势所趋，要保持社会融资规模稳定增长，必须拓宽融资渠道，增加直接融资比例。

　　开发银行相关负责人就表示，今年以来，受央行货币政策影响，大企业纷纷转向债券融资，该行债券承销业务从无到有获得大发展。截至目前，已成功为省内新华发行集团、铜陵化学工业集团、皖能集团发行中期票据或短期融资券共计27亿元。